Por detrás da aparente simplicidade da IA, trava-se uma batalha industrial e geopolítica à escala mundial. A liderança dos EUA, a ofensiva chinesa, as dependências críticas e as decisões europeias: quais são as tendências geopolíticas que estão a redefinir a utilização dos dados e da inteligência artificial? Uma análise de Aurélien Duthoit, economista setorial da Coface, para ajudar os decisores empresariais a assegurar o crescimento dos seus negócios numa era de profunda transformação tecnológica.
No mundo da tecnologia (e muito para além dele!), os holofotes estão agora firmemente apontados para os dados e a inteligência artificial (ou quase exclusivamente para eles): a evolução das capacidades, das aplicações e dos efeitos esperados ou já comprovados na produtividade das empresas e no mercado de trabalho. Tendo em conta os enormes montantes que mobiliza e o seu potencial, a inteligência artificial (IA) está também a tornar-se uma questão de poder económico, poder industrial e, cada vez mais, de poder geopolítico.
Funcionando como um verdadeiro catalisador da aceleração tecnológica, a geopolítica está a redefinir a forma como os dados e a IA são utilizados. Por detrás de uma tecnologia instantânea e quase intangível, à qual geralmente acedemos através de uma simples janela de conversação, escondem-se, na realidade, centenas de milhares de milhões de dólares investidos em infraestruturas, estruturas de financiamento cada vez mais complexas e cadeias de valor particularmente concentradas em torno de um número reduzido de grandes intervenientes.
A IA já não é apenas uma questão de inovação ou produtividade. Tornou-se um instrumento de poder económico, industrial e geopolítico.
afirma Aurélien Duthoit, economista setorial na Coface.
1 – A hegemonia dos EUA é tão sólida quanto parece?
Na sequência da empresa norte-americana Nvidia, atualmente a empresa com a maior capitalização bolsista do mundo (2 biliões de dólares), a Anthropic e a OpenAI já anunciaram as suas entradas em bolsa para os próximos meses. Trata-se de uma evolução significativa, sobretudo porque a entrada da Anthropic nos mercados financeiros está a ser unanimemente descrita como a maior oferta pública inicial (IPO) de todos os tempos.
Isto representa mais uma vantagem competitiva para as empresas norte-americanas do setor, que atualmente representam 70% da valorização total do ecossistema financeiro global da inteligência artificial. A esta vantagem soma-se ainda o domínio dos Estados Unidos ao nível das infraestruturas (servidores e centros de dados): atualmente, 50% da capacidade instalada encontra-se nos EUA e 70% da capacidade atualmente em construção também está localizada em território norte-americano.
Quer em termos de valorização financeira, quer ao nível das infraestruturas, a liderança dos Estados Unidos é extremamente sólida. E, ao analisarmos os fluxos de investimento, tudo indica que esta tendência se irá reforçar nos próximos anos.
explica Aurélien Duthoit.
Esta posição dominante esconde, contudo, uma dependência industrial significativa: os Estados Unidos continuam fortemente dependentes das importações de equipamentos e componentes essenciais para alimentar estas tecnologias relacionadas com a IA. Trata-se de uma tendência exponencial, que quadruplicou nos últimos anos.
O paradoxo é o seguinte: como pode um país dominar tão amplamente uma tecnologia e, ao mesmo tempo, permanecer dependente de outros países para o fornecimento de componentes tão críticos?
No centro da nova geopolítica tecnológica está, assim, a emergir um novo paradigma: um país pode concentrar o valor, o software e o capital sem controlar todos os componentes necessários ao seu funcionamento. Para as empresas, esta fragmentação transforma a escolha de um fornecedor de tecnologia numa decisão estratégica.
Em contrapartida da sua hegemonia no setor, os Estados Unidos apresentam uma vulnerabilidade estratégica nas suas cadeias de abastecimento. Quanto mais se desce na camada física desta economia, e não apenas ao nível dos microchips, mais evidente se torna essa dependência norte-americana.
Os EUA estão atualmente a investir de forma significativa para reduzir estas dependências, mas o ritmo desse esforço não tem sido tão rápido como o esperado para alterar verdadeiramente o equilíbrio de forças existente.
observa Aurélien Duthoit.
2 – Guerra tecnológica entre a China e os EUA: quem vencerá realmente a batalha dos modelos?
Há dezoito meses, o chamado «momento DeepSeek» veio recordar a todos os intervenientes do setor tecnológico que a concorrência não se resume a uma corrida ao investimento para desenvolver o modelo de linguagem mais poderoso. O verdadeiro desafio reside também no equilíbrio entre desempenho, custos e condições de implementação. Esta realidade torna-se ainda mais evidente à medida que a China reforça a sua posição, seguindo uma estratégia distinta. Vários dos seus modelos são abertos, o que significa que podem ser implementados fora das instalações dos seus programadores, no ambiente informático escolhido pela empresa, incluindo localmente ou através de um fornecedor de alojamento europeu. Esta abordagem contrasta com as soluções fechadas, que integram num único pacote o modelo, o serviço e a infraestrutura.
Ao disponibilizarem modelos de elevado desempenho e mais acessíveis, os intervenientes chineses não procuram necessariamente vencer a corrida sozinhos. Também podem estar a impedir que os seus concorrentes norte-americanos transformem a sua vantagem tecnológica numa fonte de rendimentos globais e num instrumento de influência.
A questão atual já não é saber quem possui os melhores modelos tecnológicos, mas sim quem consegue oferecer a melhor relação entre desempenho e custo no mercado.
Para a China, o interesse geopolítico passa por limitar a capacidade dos intervenientes norte-americanos de transformar a sua vantagem tecnológica numa fonte de rendimentos globais. Ao mesmo tempo, procura reduzir a influência geopolítica que os Estados Unidos poderiam exercer sobre o resto do mundo através dessa liderança tecnológica.
Aurélien Duthoit.
3 – Europa: não é soberana, mas também não está indefesa?
Neste novo paradigma geopolítico e tecnológico, que papel pode a Europa desempenhar? Os principais mercados digitais estão a evoluir para estruturas oligopolistas: os modelos de linguagem devido aos efeitos de rede e a computação na nuvem devido às economias de escala. Para qualquer empresa que adote a IA, o risco de concentração de fornecedores é, por isso, muito real. No que diz respeito aos componentes e aos modelos, a Europa encontra-se atrasada, uma situação que resulta diretamente de fragilidades mais amplas (regulação, integração e visão estratégica) já identificadas no relatório Draghi.
Ainda assim, perante as grandes potências que são a China e os Estados Unidos, a Europa não está de forma alguma indefesa. Ocupa posições-chave na cadeia de valor que poderia valorizar de forma mais eficaz:
- ASML, na fotolitografia;
- Zeiss, na inspeção ótica;
- Spea, nos testes elétricos;
- Siltronic, na produção de wafers de silício.
A Europa pode também tirar partido da dimensão do seu mercado, o segundo maior do mundo, que poderá constituir uma verdadeira alavanca de negociação.
Para a Europa, tal como para as suas empresas, continuam a colocar-se quatro questões fundamentais:
- De que dependo?
- Quão crítica é essa dependência?
- Que alternativas estão disponíveis?
- E qual é o custo da mudança de uma solução para outra?
Há, contudo, um imperativo que permanece: não ficar para trás na adoção das novas tecnologias, cujos ganhos de produtividade poderão contribuir para recuperar margens e reforçar a competitividade.
Dados e IA: passar da experimentação ao impacto
